元朝末年，武林中盛传，谁能同时拥有屠龙刀和倚天剑，就将得知隐藏其中的日本巨大玄密，由此引发了武林中对于屠龙刀和倚天剑的争夺。武当祖师张三丰的家庭三弟子俞岱论推岩奉师命令下山扶理电弱济贫，却不慎卷入到海盐帮与海沙派抢夺影全屠龙刀的争战中，遭人暗算致残。五弟子张翠山在寻找真凶的集免途中遇到天鹰教的费观殷素素，两个深知正邪两教不共戴天，却暗生情愫。在东海中的王盘山岛上，江湖人士为看屠龙刀再起纷争，两人为救岛上众人，被明教金毛狮王谢逊